Helvetia Baloise präsentiert Pro-Forma-Finanzinformationen nach Fusion

Durch den erfolgreichen Zusammenschluss von Helvetia und Baloise ist der grösste Allbranchenversicherer der Schweiz entstanden. Die publizierten Pro-Forma-Finanzinformationen bieten einen detaillierten Einblick in die finanziellen Auswirkungen der Fusion und markieren einen neuen Meilenstein im Versicherungsmarkt.

Am 5. Dezember 2025 wurde die Fusion von Helvetia und Baloise vollzogen. Das neu gegründete Unternehmen Helvetia Baloise führt nun sowohl den Schweizer Markt an als auch eine starke Position auf europäischer Ebene. Die Aktien der Helvetia Baloise Holding AG werden seit dem 8. Dezember 2025 an der SIX Swiss Exchange gehandelt.

Wesentliche Inhalte der Pro-Forma-Finanzinformationen

Die veröffentlichten Pro-Forma-Finanzinformationen zeigen die zentralen rechnungslegungsbezogenen Auswirkungen für das Geschäftsjahr 2024 und das erste Halbjahr 2025. Im Rahmen der Fusion werden sämtliche Aktiven und Passiven der Baloise zum Fair Value in die Bilanz eingebracht. Die Transaktion wird nach den internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS) als Unternehmenszusammenschluss behandelt, wobei Helvetia als Erwerberin gilt. Die Angaben verdeutlichen, welche wesentlichen Effekte durch die Zusammenführung erwartet werden, wobei die dargestellten Zahlen auf vorläufigen Annahmen beruhen.

Bilanzielle und rechnungslegungsbezogene Effekte

Zu den wichtigsten Auswirkungen gehören die Erfassung und Abschreibung identifizierbarer immaterieller Vermögenswerte sowie des entstehenden Goodwills. Auch Anpassungen bei der Bilanzierung und Bewertung von Versicherungsverträgen gemäss IFRS 17 sowie Änderungen bei den Bewertungsmethoden, insbesondere bezüglich der Zinssätze, prägen das neue Bild.

Mit der Fusion gehen sowohl positive als auch negative Effekte einher, wobei vor allem die Amortisation der immateriellen Vermögenswerte das Ergebnis belastet. So weist die pro-forma kombinierte Bilanz per 30. Juni 2025 einen Goodwill von CHF 4.7 Milliarden, weitere immaterielle Vermögenswerte von CHF 3.4 Milliarden, Gesamtaktiva von CHF 146.5 Milliarden und ein Eigenkapital von CHF 13.9 Milliarden aus. Um die operative Entwicklung noch transparenter zu machen, wird Helvetia Baloise künftig sogenannte «Underlying Earnings» und weitere relevante Kennzahlen publizieren.

Blick in die Zukunft

Die zukünftige strategische Ausrichtung sowie konkrete Finanzziele werden am Capital Markets Day am 15. April 2026 vorgestellt. Bereits am 8. Dezember 2025 findet eine Telefonkonferenz statt, in der die rechnungslegungsbezogenen Auswirkungen der Fusion sowie die veröffentlichten Pro-Forma-Finanzinformationen detailliert erläutert werden.